금은 누가 차지할까?

1971년에 미국은 갑자기 금본위제를 포기했고, 리처드 닉슨 당시 미국 대통령은 공식 성명을 통해 텔레비전 카메라를 바라보며 "우리는 이제 모두 케인즈주의자입니다."라고 말했습니다.

당시 이미 아주 적은 양이었지만 금을 사고 있었던 아버님은 그 미친놈의 얼굴을 보고 "최악이구만!"이라고 말했다고 합니다.

그러나 세계는 대체로 닉슨 대통령의 의견에 동의하는 듯했고, 몇 년 안에 다른 나라들도 금본위제를 포기했습니다. 즉, 그 이후로 어떤 통화도  입에 발린 약속 외에 다른 어떤 것으로 뒷받침되지 않게 되었습니다.

 

축제 분위기

 

곧 각국은 통화를 가지고 놀기 시작했습니다. 한때 독일 마르크, 프랑스 프랑, 이탈리아 리라, 영국 실링은 모두 가치가 거의 비슷했으며, 그중 4~5개가 약 1달러의 가치가 있었습니다.

이러한 현상은 1971년 이전부터 변화하기 시작했지만 금 고정환율이 폐지된 후 전 세계 정부는 실제로 다른 국가의 통화에 비해 자국 통화를 조작하는 이점이 있음을 알게 되었습니다.

그 순간부터 지금까지 '빚'에 불과했던 어느 나라의 지폐도 점점 '불확실하고 변동하는 금액'으로 바뀌어갔습니다.

돈 조작에 대한 이런 집착은 1960년대 청소년들의 마약 실험과 매우 비슷하게 시작되었고, 2000년대가 되면서 헤로인 중독에 더 가까운 것으로 진화했습니다. 불행히도, 이에 의존하게 된 사람들이 바로 국가의 재정과 정치 지도자들이었습니다.

이제 우리는 새로운 천년의 두 번째 10년을 맞았습니다. 상황은 더 악화되었고 곧 모든 것이 나쁘게 끝장날 것입니다.

우리가 이 순간에 접근함에 따라, 케인즈와 닉슨이 완전히 틀렸고 세계가 다시 금으로 관심을 돌릴 것이라고 예측해 온 사람들이 수년동안 어느 정도 지지를 얻기 시작했습니다.

모든 법정화폐는 결국 사라지고 금은 계속 빛날 것이라는 사실을 이해하는 사람들이 점점 늘어나고 있습니다.

하지만 가장 뛰어난 예측가조차 난감해하는 두 가지 의문이 남아 있습니다.

 

1. 골드의 미래 역할은 무엇일까?

 

만약 이 통화 제도가 붕괴되면 금으로 즉각적이고 완전히 전환될 것까? 그럴 것 같지는 않습니다.

미래에는 지폐의 대안으로 법정화폐가 제공될까? 거의 확실합니다.

미래의 통화는 금으로 뒷받침될까? 아마도 그럴 것입니다. 특히 많은 정부와 은행 기관이 보유 자산의 규모를 광고하지 않으려고 조용히 금을 사들이고 있다는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다.

금으로 뒷받침되는 통화가 앞으로도 계속 통화 시스템을 안정시킬까? 할 것 같지 않습니다.

심지어 자신들이 소유하고 있다고 주장하는 금을 입증하기 위한 감사에 동의한 국가들조차 언젠가는 "닉슨처럼" 금본위제에서 벗어나는 방법을 찾을 것입니다. (환율 조작을 통한 단기적 이익은 너무나 매력적.)

2. 금은 누가 소유합니까?

 

전 세계적으로 통화는 놀랄 만큼 빈번하게 생겨나기도 하고 사라지기도 합니다(지난 100년 동안 전 세계적으로 하이퍼인플레이션 사례가 20건 이상 발생했습니다).

우리가 말했던 그 조용한 싸움에서, 아무도 자신이 얼마나 많은 금을 가지고 있는지에 대한 진실을 말하지 않습니다. 게다가 해당 분야의 선도적 전문가들(여기서는 TV에 출연한 이른바 "전문가"를 말하는 것이 아니라 제가 개인적으로 매우 존경하는 경제학자) 사이에서도 누가 무엇을 가지고 있는지 소문만 무성합니다. 

 

한 관점에 따르면, 미국은 포트녹스에 약 8,000톤의 금이 있다고 오랫동안 주장해 왔지만, 1953년 이후로 포트녹스에 대한 감사는 실시되지 않았습니다.(음흉합니다.) 8,000톤? 4000톤? 별말씀을... 우리는 이 질문에 대한 진짜 답을 얻을 가능성이 거의 없습니다.

게다가 냉전 이래로 미국은 유럽 국가들을 위해 약 6,000톤의 금을 저장해 왔습니다.

미국이 세계 최대 채무국이 되면서 유럽은 약간 걱정하고 있으며, 일부 국가는 금을 돌려달라고 요구하고 있습니다. 이에 대해 연방준비제도는 독일에 소량의 금을 보냈지만 나머지는 보내지 않았고, 이 역시 감사가 허용하지  않았습니다. (다시 말하지만, 이는 음흉합니다.)

반면에, 미국 정부 내부자이자 통찰력 있는 경제학자들은 포트녹스와 뉴욕 연방준비은행의 지하 금고에 금이 있을 것이라고 거의 확신한다고 주장합니다.  뉴욕 연방준비은행의 지하 금고의 경우, 금의 대부분 또는 전부가 은행에 임대되었지만 건물 밖으로는 나가지 않았다고 이들은 주장합니다.

이는 합법적인 소유자에게 무엇을 의미할까요? 동일한 금괴에 대한 합법적인 소유권 주장자가 여러 명 있습니다.

연준이 합법적인 소유자인 유럽 국가들을 불태우고,  금으로 은행들을 불태울 수 있을까? 아니면 단순히 금을 몰수해서(금이 아직 거기에 있다고 가정하고) 금으로 뒷받침된 새로운 미국 통화를 만들고 다른 모든 도전자들에게 F**K YOU를 내밀 수 있을까요?

그리고 중국인민은행은 실제로 사람들이 믿고 있는 것처럼 약 2,500톤의 금을 소유하고 있을까요? 아니면 5000톤, 혹은 그 이상을 가지고 있을까요? 물론, 현재 시점에서 가능한 가장 적은 금액을 명시하는 것이 그들에게 이익이 됩니다. 일부 미국 정부 관리들은 더 작은 숫자가 사실이라고 주장합니다.

이 문제에 대한 토론은 무의미하다고 생각할 수 있지만, 그렇지 않습니다. "누가 금을 소유하고 있는가?"라는 질문에 대한 답은 어느 국가가 금을 이용해 통화 위기에서 회복할 수 있을지, 없을지를 결정할 수 있습니다.

가장 많은 금을 가진 사람이 가장 많은 실질성을 갖게 되고,  따라서 향후 수십 년간 협상 테이블에서 가장 영향력 있는 자리를 차지하게 될 것입니다. IMF, AIIB 또는 다른 미래의 중앙경제기관이 되든, 미래는 가장 많은 금속을 보유한 기관에게 돌아갈 것입니다. 왜냐하면 그것들로 어떤 형태로든 가장 많은 통화를 창출할 수 있기 때문입니다.